歐盟各國的監管機構向《金融時報》表示，詐騙分子正冒充歐洲監管機構和加密貨幣交易所，從那些因無牌公司關閉而受困的客戶那裡竊取資金。
根據歐盟的《加密資產市場監管條例》（MiCA），未能在7月1日截止日期前獲得牌照的公司目前屬於非法營運，必須告知客戶提取或轉移其持有的資產。歐盟市場監管機構歐洲證券和市場管理局（ESMA）在7月底更新的登記冊上僅顯示有323家公司，而數據提供商VASPnet上月估計，超過1700家無牌公司將不得不停止營運。
這使得大量民眾處於需匆忙將資金轉移至陌生服務提供商的境地，而這正是犯罪分子所期待的時刻。法國市場監管機構金融市場管理局（AMF）的執行董事Stéphane Pontoizeau向《金融時報》表示：「此時此刻，對詐騙分子來說是一個比平常更有利的機會。」
AMF已記錄到詐騙分子冒充其工作人員的案例，他們告知無牌公司的客戶將資產轉移至虛假網站。ESMA表示，其已意識到「涉及濫用ESMA標誌和身份的欺詐行為」，包括用於推廣詐騙的偽造文件。荷蘭監管機構金融市場管理局表示，交易者應謹慎對待任何要求轉移資金的第三方請求，並應透過服務提供商的官方網站和應用程式進行核實。
AMF拒絕為在法國營運的無牌公司設定激進的關閉期限，理由是這種人為製造的緊迫感正是將人們推向詐騙陷阱的原因，並已敦促客戶花時間選擇替代的服務提供商。Pontoizeau表示，監管機構將把冒充其自身或持牌公司的犯罪分子案件移交執法部門處理。
MiCA以單一授權制度取代了各國零散的監管體制，該授權可在所有27個成員國通行，其過渡期已於7月1日結束。Coinbase、Kraken和OKX是已獲得牌照的公司之一。
幣安（Binance）是未獲得牌照的最大公司。在監管機構據報將拒絕其申請後，該公司於6月撤回了在希臘的申請，並表示將在其他地方尋求批准。西班牙證券監管機構在截止日期前幾天排除了任何延期的可能性。
Chainalysis估計，去年加密貨幣詐騙和欺詐造成的損失達170億美元（此為基於歷史趨勢的預測），而五年前為60億美元。冒充身份是其追蹤的增長最快的類別之一。