개요
Yearn Finance는 대출과 수익 프로토콜 사이에서 예치 자금을 자동으로 이동시켜 수익을 극대화하는 DeFi 수익 집계기입니다. 2020년 7월에 출시되어 투자자 판매 없이 사용자에게 배포된 YFI 토큰으로 유명해졌습니다. Yearn은 자동화된 볼트 전략의 개념을 대중화했습니다.
작동 방식
사용자는 자산을 Yearn 볼트에 예치하고 프로토콜의 전략이 자동으로 최고 수익 기회에 자금을 할당합니다. 전략이 성숙하거나 수익성이 낮아지면 Yearn은 사용자의 조치 없이 더 나은 옵션으로 자금을 이전합니다. 예금자는 포지션과 누적 수익을 나타내는 수익 토큰을 받습니다.
토큰과 자금 조달
YFI는 최초의 "공정 출시" 토큰 배포 중 하나로 사용자에게 발행되었으며 사전 판매나 VC 할당이 없었습니다. 거버넌스는 YFI 보유자가 통제하며 전략 위험, 수수료 매개변수, 재무 할당에 투표합니다. 프로토콜은 볼트 예금의 성과 수수료에서 수익을 얻습니다.
위험과 고려 사항
Yearn의 전략은 스마트 계약과 전략 실행 위험이 있으며, 과거 익스플로잇이 볼트의 일부에 영향을 미쳤습니다. 많은 프로토콜을 집계하므로 기반 플랫폼의 실패가 볼트 성과에 영향을 줄 수 있습니다. 각 볼트 전략의 위험 프로필과 프로토콜의 보험·완화 조치를 검토해야 합니다.