개요
DEX 애그리게이터는 여러 탈중앙화 거래소(DEX)에 걸쳐 스왑을 분산시켜 최적의 가격과 가장 낮은 슬리피지를 찾아주는 서비스입니다. 이 서비스는 유동성 공급원을 최적으로 조합하여 주문을 라우팅합니다. 애그리게이터는 분산된 유동성 환경에서 발생하는 거래 비용을 절감해 줍니다.
작동 원리
사용자가 스왑을 요청하면, 어그리게이터는 여러 DEX의 가격과 유동성을 평가하고 주문을 최적의 경로로 분할합니다. 이를 통해 단일 플랫폼에서 거래할 때보다 더 나은 가격을 얻을 수 있는 경우가 많습니다. 일부 어그리게이터는 지정가 주문 및 포트폴리오 기능도 지원합니다.
중요성
어그리게이션은 DEX 유동성의 분산 문제를 해결하여, 트레이더가 각 거래소를 일일이 방문하지 않고도 더 나은 체결 결과를 얻을 수 있게 합니다. 이는 소매 사용자의 진입 장벽을 낮추고 시장 효율성을 향상시킵니다. 이는 DeFi 스택의 표준 레이어입니다.
관련 개념
DEX 애그리게이터는 AMM과 유동성 풀을 기반으로 하며, 슬리피지 및 오더북과 관련이 있습니다. 대표적인 예로는 1inch와 ParaSwap이 있습니다.